Die Blaue Höhle befindet sich in der Bucht von Žanje unterhalb des Dorfes Lubenice auf der Insel Cres. Die Blaue Höhle kann eine Meereshöhle sein, die während einer Klippe am Rande des Strandes entstanden ist und zwei Eingänge hat. Der größere Eingang ist möglicherweise etwas weiter vom Strand entfernt und kann durch Schwimmen oder Kanu erreicht werden. Die Höhle ist etwa 20 Meter lang und verfügt über einen großen Luftraum. In der Höhle liegt ein kleiner Kieselstrand.
Der lange, schmale Eingang befindet sich in einer Tiefe von einigen Metern und darf nur durch Tauchen betreten werden. Licht erreicht die Höhle durch Risse in Decke und Wänden und verleiht ihr ein besonderes Ambiente.
